لندتک و مفهوم ارائه وام با رمزارز در جهان

کارخانه نوآوری رسانه راه‌کار قرار است هفدهم و هجدهم مردادماه بزرگ‌ترین رویداد لندتک ایران را در سالن ضرغام برگزار کند. لندتک یک نوآوری جدید است که دریافت وام با پلتفرم‌ها را به‌صورت آنلاین و بدون نیاز به مراجعه به بانک‌ها فراهم می‌کند. با افزایش تعداد کاربرانی که از این اعتبارات استفاده می‌کنند، سؤالات فراوانی در این حوزه به وجود آمده و نیاز است درباره لندتک بیشتر صحبت شود.

در کنار پلتفرم‌های زیادی که این اعتبارات را ارائه می‌دهند، دریافت وام با رمزارز نیز در زیرمجموعه حوزه لندتک قرار می‌گیرد. به بهانه برگزاری رویداد لندتک، خالی از لطف نیست به معرفی پلتفرم‌های برتری بپردازیم که این خدمات را در دنیا ارائه می‌دهند.

در ادامه، بهترین پلتفرم‌های ارائه‌دهنده وام رمزارزی در سال ۲۰۲۴ معرفی شده و مزایا و معایب هر کدام بررسی می‌شود.

۱۰ پلتفرم‌ برتر ارائه‌دهنده وام رمزارزی در جهان:

1. آوه (Aave): بهترین پلتفرم برای وام آنی بدون وثیقه.
2. Alchemix: بهترین پلتفرم برای وام‌های خودبازپرداخت.
3. بیک (Bake): بهترین پلتفرم برای تأیید وام فوری.
4. بایننس (Binance): بهترین پلتفرم برای مشتریان غیرآمریکایی.
5. کامپوند (Compound): بهترین پلتفرم برای اموری که به الزامات حداقل وام نیازی نیست.
6. Crypto.com: بهترین پلتفرم برای سهام‌داران CRO.
7. Summer.Fi: به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های رمزنگاری‌شده را قرض دهند و قرض بگیرند.
8. Unchained: بهترین پلتفرم برای اشخاصی که دارایی خالص زیادی دارند.
9. وایرکس (Wirex): بهترین پلتفرم برای بازپرداخت بدون مهلت.
10. YouHodler: بهترین پلتفرم برای LTVهای بالا.

آوه (Aave):

یکی از محبوب‌ترین پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) در جهان است. آوه روی بلاکچین اتریوم ساخته شده و نرخ‌های کم‌بهره و ویژگی‌هایی مانند وام‌های فلش ارائه می‌دهد.

مزایا:

• آوه یکی از قدیمی‌ترین و قابل ‌اعتمادترین پلتفرم‌های DeFi است.
• وام‌های کم‌بهره
• وام‌های آنی برای استفاده از فرصت‌های آربیتراژ در دسترس است.
• پشتیبانی از اتریوم، آوالانچ، هارمونی و آربیتروم.

معایب:

• کاربران باید همیشه پوزیشن‌های خود را زیر نظر داشته باشند تا از لیکویید شدن جلوگیری کنند.
• اگر به‌تازگی با DeFi آشنا شده باشید، ممکن است استفاده از آن دشوار باشد.

Alchemix:

این پلتفرم، وثیقه شما را در پروتکل‌هایی مثل Yield استیک می‌کند تا سود ایجاد کند. سپس این سود برای پرداخت وام شما استفاده می‌شود و بنابراین نیازی به بازپرداخت دستی نیست.

مزایا:

• نیازی به پرداخت دستی نیست.
• بدون لیکویید شدن.
• می‌توانید وام و تولید سود خود را سفارشی کنید.

معایب:

• اگر یکی از پروتکل‌هایی که Alchemix برای تولید بازده استفاده می‌کند از کار بیفتد، خطر شکست وجود دارد.
• رمزارزهای محدودی پشتیبانی می‌شوند.

Bake:

یک پروتکل DeFi است که به دلیل ارائه سود بالا به سهام‌داران و APR (بازدهی درصدی سالانه) کم برای وام‌های رمزارزی معروف است.

مزایا:

• بازدهی درصدی سالانه پایین (شروع از ۰.۵ درصد).
• پروتکل DeFi قابل‌ اعتماد که خدماتی مانند قرض گرفتن، استیک کردن، یادگیری و کسب درآمد ارائه می‌دهد.
• دریافت وام فوری.
• معایب:
• محدود به شبکه اتریوم.
• نسبتاً جدید و امتحان‌نشده در مقایسه با سایر پلتفرم‌ها.

بایننس:

یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های متمرکز جهان است. این پلتفرم طیف گسترده‌ای از خدمات مثل وام‌های رمزارزی ارائه می‌دهد.

مزایا:

• دارای طیف گسترده‌ای از دارایی‌های پشتیبانی‌شده؛ می‌توان بیش از 30 رمزارز را برای وثیقه استفاده کرد.
• نرخ‌های بهره رقابتی.
• با اکوسیستم بایننس یکپارچه شده است.

معایب:

• ریسک پلتفرم متمرکز.
• در ایالات متحده در دسترس نیست.

کامپوند (Compound):

یک پروتکل DeFi مبتنی بر اتریوم است که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌ها را قرض و سود سپرده‌ها را دریافت کنند.

مزایا:

• یکی از پروژه‌های قابل ‌اعتماد در DeFi.نرخ بهره کم وام.
• بدون نیاز به حداقل شروط برای استقراض.

معایب:

• از دارایی‌های کمتری نسبت به سایر پلتفرم‌ها پشتیبانی می‌کند.
• استفاده از آن برای مبتدی‌ها دشوار است.

Crypto.com:

یکی از شناخته‌شده‌ترین صرافی‌های جهان است. این پلتفرم علاوه‌بر سایر خدمات، به کاربران وام هم ارائه می‌دهد.

مزایا:

• طیف گسترده‌ای از رمزارزهای پشتیبانی‌شده.
• با اکوسیستم Crypto.com یکپارچه شده است.
• نرخ بهره 8 درصد برای کاربرانی که بیش از 10 هزار CRO دارند در دسترس است.
• می‌توانید تا صد دلار وام دریافت کنید.

معایب:

• نرخ بهره برای کاربرانی که CRO را استیک نمی‌کنند بالاتر است.
• Crypto.com یک پلتفرم متمرکز است. اگر به دنبال وام DeFi هستید، ممکن است گزینه مناسبی برای شما نباشد.

Summer.Fi:

یک پروتکل DeFi است که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های رمزنگاری‌شده را قرض دهند و قرض بگیرند. این پروتکل قبلاً به نام Oasis.app شناخته می‌شد که بخشی از اکوسیستم Maker است.

مزایا:

• حداقل نرخ درصدی سالانه از ۱.۳۷ درصد شروع می‌شود.
• از چند رمزارز مختلف مثل اتریوم و WBTC برای وثیقه پشتیبانی می‌کند.
• بدون مهلت بازپرداخت یا حداقل پرداخت.

معایب:

• باید پوزیشن خود را تحت ‌نظر داشته باشید که لیکویید نشوید.
• استفاده از آن برای کاربران تازه‌وارد رمزارز دشوار است.

Unchained:

یک ارائه‌دهنده خدمات مالی متمرکز است که وام روی بیت‌کوین ارائه می‌دهد.

مزایا:

• رابط کاربرپسند.
• پشتیبانی مشتری با کیفیت بالا.
• Unchained Capital وثیقه شما را سرمایه‌گذاری نمی‌کند. این کار ریسک خرابی پلتفرم را محدود می‌کند.

معایب:

• Unchained Capital فعلاً فقط از بیت‌کوین پشتیبانی می‌کند.
• Unchained Capital دارای نرخ درصدی سالانه (APR) نسبتاً بالایی است (بیش از ۱۶ درصد در زمان نوشتن این گزارش).
• در نیویورک، ورمونت، ماساچوست، داکوتای شمالی، داکوتای جنوبی، نیومکزیکو و آیداهو در دسترس نیست.
• برای سرمایه‌گذارانی که ارزش خالص دارایی آنها بالاست، مناسب است. حداقل وام این پلتفرم ۱۰ هزار دلار است.

وایرکس:

وایرکس یک پلتفرم مستقر در بریتانیاست که در سال 2014 تأسیس شد. این پلتفرم وام‌هایی را با استفاده از بیت‌کوین و اتریوم برای وثیقه ارائه می‌دهد.

مزایا:

• هیچ مهلت سختگیرانه‌ای برای بازپرداخت وام شما وجود ندارد.
• پشتیبانی 24/7 مشتری
• Fireblocks که یک پلتفرم کاستودی دیجیتال است از وجوه محافظت می‌‌کند.

معایب:

• در مقایسه با سایر پلتفرم‌ها، تعداد رمزارزهایی که برای وثیقه پذیرفته می‌شوند، محدود است.
• فقط استیبل‌کوین‌ها برای وام گرفتن در دسترس هستند.
• ریسک پلتفرم متمرکز.

YouHodler:

یک پلتفرم متمرکز است که خدمات صرافی و وام با پشتوانه رمزارز ارائه می‌دهد. این پلتفرم فعلاً در ایالات متحده در دسترس نیست.

مزایا:

• نسبت وام به ارزش (LTV) بالا (90 درصد ارزش وام).
• رابط کاربرپسند.
• پشتیبانی از دارایی‌های چندگانه؛ هم رمزارز و هم فیات.

معایب:

• در سال 2019، YouHodler با نقض داده مواجه و اطلاعات میلیون‌ها مشتری افشا شد.
• نرخ بهره بالاتر در برخی وام‌ها.
• در ایالات متحده موجود نیست.

وام‌های کریپتو چگونه کار می‌کنند؟

وام‌های رمزارزی به کاربران امکان می‌دهند با استفاده از دارایی‌های رمزنگاری‌شده خود به‌عنوان وثیقه، ارزهای فیات یا سایر رمزارزها را قرض کنند. وام‌گیرنده موافقت می‌کند که وام را با بهره در یک دوره مشخص بازپرداخت کند و پس از بازپرداخت، دوباره به وثیقه‌اش دسترسی می‌یابد.

با این ‌حال، اگر ارزش وثیقه شما تحت یک نسبت خاص وام به ارزش قرار گیرد، این امکان هست که وثیقه‌تان لیکویید شود.

وام‌های رمزارزی مزایایی نسبت به وام‌های سنتی دارند؛ اکثر ارائه‌دهندگان وام نیازی به بررسی اعتبار ندارند. با این ‌حال، نوسانات رمزارزها به این معنی است که در طول رکود بازار، خطر لیکویید شدن بیشتری وجود دارد.

انواع وام‌های رمزارزی:

دو نوع از وام‌های رمزارزی وجود دارد: CeFi و DeFi.

CeFi: وام از پلتفرم‌های متمرکز مثل بایننس.

DeFi: وام از پروتکل‌های غیرمتمرکز مانند آوه.

وام CeFi چیست؟

در وام CeFi یک پلتفرم متمرکز کنترل وثیقه را در دست می‌گیرد و این بدان معناست که وام‌دهنده کلیدهای خصوصی دارایی‌های رمزارزی شما را نگه می‌دارد.

در سال‌های اخیر، وام‌دهندگان متمرکز به دلیل سوءمدیریت وجوه مشتریان با انتقاداتی مواجه شده‌اند. سال 2022 شاهد ورشکستگی چندین وام‌دهنده ارزهای دیجیتال مثل BlockFi، Voyager و سلسیوس بودیم.

پلتفرم‌های متمرکز مزایایی ارائه می‌دهند. پلتفرم‌های متمرکز رابط‌های کاربری آسان و پشتیبانی مشتری ارائه می‌دهند که ممکن است آنها را گزینه بهتری برای سرمایه‌گذاران مبتدی کند. با این‌ حال، کاربران باید از خطرهای مرتبط با وام‌دهندگان متمرکز آگاه باشند.

وام DeFi چیست؟

پروتکل‌های غیرمتمرکز به پلتفرم‌های شخص ثالث نیاز ندارند که سرمایه شما را حفظ کنند. در عوض، می‌توانید با استفاده از یک قرارداد هوشمند وام بگیرید؛ این قراردادها دریافت وام بدون نیاز به‌ واسطه را ممکن می‌کنند.

پروتکل‌های DeFi گزینه‌ای برای دادن ارز فیات به کاربران ندارند. در عوض، وام‌ها با استیبل‌کوین پرداخت می‌شوند.

پروتکل‌های DeFi گزینه‌ای عالی برای کاربرانی هستند که درباره سیستم‌عامل‌های متمرکز نگران بوده و به دنبال گزینه‌های وام‌دهی شفاف هستند.

ریسک وام‌های کریپتو چیست؟

قبل از گرفتن وام رمزارزی، مهم است که خطرهای احتمالی آن را درک کنید.

نوسانات: ماهیت پرنوسان رمزارزها به این معنی است که ممکن است ارزش وثیقه به‌سرعت کاهش یابد و منجر به لیکویید شدن شود.

آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند: پروتکل‌های DeFi بر قراردادهای هوشمند متکی هستند که اگر به‌درستی کدگذاری نشده باشند، می‌توان از آنها سوءاستفاده کرد.

خطرهای پلتفرم: پلتفرم‌های متمرکز می‌توانند با مسائلی مانند هک، سوءمدیریت یا چالش‌های نظارتی مواجه شوند. در سال‌های اخیر، ارائه‌دهندگان وام رمزارزی مانند BlockFi ورشکسته شده‌اند.

بدون محافظت FDIC: برخلاف دلار آمریکا، FDIC از رمزارز محافظت نمی‌‌کند. در صورت ورشکستگی صرافی، ممکن است دسترسی به دارایی رمزارزی خود را از دست بدهید.

نحوه انتخاب پلتفرم‌های ارائه‌دهنده وام‌های رمزارزی:

برای دریافت وام با توثیق رمزارز باید نکات زیر را در نظر بگیرید.

رمزارزهای پشتیبانی‌شده: باید تحقیق کنید تا بفهمید پلتفرم مدنظر شما از چه ارزهای رمزنگاری پشتیبانی می‌کند.

LTVs: نسبت LTV (وام به ارزش) یک پلتفرم، اندازه وامی را که می‌توانید دریافت کنید بر اساس ارزش وثیقه خود تعیین می‌کند. هرچه LTV بالاتر باشد، پول بیشتری می‌توانید در وام دریافت کنید.

APR: APR (نرخ درصد سالانه) میزان هزینه سالانه قرض گرفتن پول است. هرچه APR شما بالاتر باشد، پول بیشتری برای کارمزد بهره پرداخت خواهید کرد.

شرایط وام: شامل جزئیاتی مانند دوره بازپرداخت وام و حداقل پرداخت لازم شماست.

خوشنامی: قبل از گرفتن وام، مهم است که به بررسی شخص ثالث بپردازید و توصیف‌های نوشته‌شده درباره پلتفرم وام خود را بررسی کنید.

پشتیبانی مشتری: اگر احساس می‌کنید در فرایند وام به کمک نیاز دارید، باید پلتفرمی با پشتیبانی مشتری باکیفیت انتخاب کنید. متأسفانه پشتیبانی مشتری معمولاً در پروتکل‌های DeFi در دسترس نیست.